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Escenario representativo
Pyme industrial / manufacturera · Pyme industrial · facturación de 2,1 M € · inversión de 650.000 €
Una inversión puede ser rentable y, al mismo tiempo, poner a la empresa en crisis de caja. La planificación sirve para entender no solo cuánto rinde, sino cuándo genera caja y cómo se financia.
El problema financiero
El plan de negocio cuadraba: la inversión era rentable y el retorno esperado justificaba el gasto. La cuestión es que la rentabilidad y la caja no tienen el mismo calendario. El desembolso era inmediato y concentrado; el retorno, gradual y repartido en años; con un préstamo a cinco años las cuotas caían precisamente en los meses en que la instalación aún no había producido margen. Un DSCR de 0,94 significa exactamente eso: el flujo de caja del periodo no cubre el servicio de la deuda.
La situación de partida
Las herramientas puestas en marcha
Antes y después
| Indicador | Antes | Después |
|---|---|---|
| DSCR mínimo del periodo | 0,94 | 1,35 |
| Punto mínimo de liquidez | -92.000 € | +108.000 € |
| Plazo del préstamo | 5 años | 7 años |
| Ejecución de la inversión | en una sola fase | tres fases |
| Stress test sobre ingresos y márgenes | no previsto | rolling forecast |
Los escenarios presentados tienen una finalidad ilustrativa y se han elaborado sobre dinámicas recurrentes de las pymes. Los datos económicos son ejemplificativos y no representan una promesa de resultado.
Qué enseña este caso
Rentabilidad y sostenibilidad financiera son dos preguntas distintas, y hay que hacerse las dos. Una buena inversión puede volverse peligrosa solo por cómo se ha financiado: cambiar la estructura, no la inversión, suele ser la palanca adecuada.
01 — Método
El recorrido en 4 fases que acompaña los momentos de expansión, reorganización y crisis de empresa, para hacer que tu empresa sea competitiva, esté organizada y preparada para un crecimiento sostenible o para una futura valorización orientada al exit.
Descubre el Método02 — Servicios
La oferta dedicada a empresarios y pymes: de la dirección financiera externalizada al control de gestión, de la crisis de empresa a la presupuestación y al plan de negocio.
Descubre todos los servicios03 — Casos
Situación de partida, intervención y resultado en tres escenarios representativos: caja, marginalidad y sostenibilidad de una inversión.
Ver un escenarioHablemos
Si te has reconocido en esta situación de partida, el primer paso es siempre el mismo: una fotografía honesta de los números. Escríbeme para fijar una primera conversación exploratoria y confidencial.